Alternativa de financiamiento en el mercado de capitales para empresas con o sin acceso directo al mercado de bonos corporativos.

Permite acceder a una mejor categoría de riesgo que el originador de los activos.

El cliente obtiene liquidez inmediata por la cesión o venta de sus activos.

Diversifica las fuentes de financiamiento.

Mejora de calces entre activos y pasivos.

Se fija la tasa de financiación a largo plazo.

La empresa mantiene la relación con sus clientes pese a haber cedido las cuentas por cobrar.

Es la emisión de títulos de deuda cuya fuente de repago lo constituye una cartera de cuentas por cobrar cedida por el cliente.

Los activos subyacentes pueden ser de corto o largo plazo: créditos hipotecarios, créditos de consumo, facturas, arriendos, flujos futuros, créditos automotrices, tarjetas de crédito, derechos de cobro, entre otros.

La empresa vende a firme los activos que se securitizan, pero se queda con su administración.

El emisor es una empresa de giro exclusivo (Itaú Chile Securitizadora S.A.) que es la que se encarga de la emisión y colocación de los Títulos de Deuda.

Carga operativa relativamente alta.

Necesidades de financiamiento de largo plazo por un monto mínimo de USD10MM.

Capacidad de administrar activos para terceros.

Buena evaluación crediticia del Cliente.


Disponibilidad de recursos internos para preparar la cartera a securitizar.