El cliente accede directamente a fondos provenientes de inversionistas institucionales basado en la calidad crediticia de sus cuentas por cobrar o activos líquidos y no necesariamente la solvencia de la empresa. El cliente se desprende de sus cuentas por cobrar y recibe fondos hoy.

Beneficios

• Permite el financiamiento en el mercado de capitales para empresas sin acceso al mercado de bonos corporativos.
• El cliente obtiene liquidez inmediata por la cesión o venta de   sus cuentas por cobrar.
• Diversificación de fuentes de financiamiento.
• La deuda no aparece en su balance ("off-balance").
• Permite cumplir con requerimientos regulatorios o cumplimiento de covenants.
• Mejora de ratios financieros: (ejemplo: retorno sobre el capital).
• Se consigue una mejor asignación de riesgos crediticios de la cartera de deudores de la empresa.
• La empresa mantiene la relación con sus clientes pese a haber cedido las cuentas por cobrar.

Características

• Es la emisión de títulos de deuda cuya fuente de repago lo constituye una cartera de cuentas por cobrar cedida por el cliente.
• Los activos subyacentes pueden ser de corto o largo plazo: créditos hipotecarios, créditos de consumo, facturas, arriendos, flujos futuros, créditos automotrices, tarjetas de crédito, derechos de cobro, entre otros.
• La empresa vende a firme los activos que se securitizan, pero se queda con su administración.
• El emisor es una empresa de giro exclusivo (Itaú Securitizadora S.A.) que es la que se encarga de la emisión y colocación de los Títulos de Deuda.
• Carga operativa relativamente alta.

Requisitos

• Necesidades de financiamiento de largo plazo por un monto mínimo de USD10MM.
• Capacidad de administrar activos para terceros.
• Buena evaluación crediticia del Cliente.
• Disponibilidad de recursos internos para preparar la cartera a securitizar.

Contacto

• Para mayor información sobre los productos de Financiamiento u otros servicios relacionados, incluyendo los términos y condiciones que pueden aplicar a este producto, por favor contacte a su Ejecutivo de Cuentas quien le asesorará en la mejor alternativa para sus necesidades y, sujeto a evaluación crediticia, le otorgará el financiamiento que su empresa necesita.